sk's tistory

(0) 2019 IR 자료

http://www.nvhkorea.com/Down/2019_ir_nvh.pdf

(1) 현재 자동자 섹터에 불을 뿜었다

(2) 인수 합병은 회사에 어떤 영향을 주는가?

(3) 이 회사의 valuation은?

병합했을때, 시총을 구해야 할까?

아직 갈길이 멀었다.

주식스터디 지인에게 배웠던 주식기록

(0) 종목 총평

- 연결 회사가 24개인 유통중심의 기업

- 온라인 유통업체(쿠팡, 티몬, 마켓오등등)에 매출을 빼앗기고 있는 중

- 경영진(정용진)이 주가 하락에 대한 책임을 지는 것처럼 보임

- 이마트 트레이더스의 성장은? 그럼 기존의 이마트는?

- 매출은 꾸준히 늘어나지만 이익은 오히려 줄어들고 있음

- 이마트가 월마트처럼 경쟁자를 이긴다면?

- 더 나빠진다면 얼마나?

(1) 어떤 회사

- 유통회사입니다. 생필품을 파는 회사입니다.

(2) 재무 상태는 

- 매출은 꾸준히 늘어납니다.

- 영업이익은 오히려 줄었습니다.

- 당기 순이익은 2017년에 비해 줄었습니다.

(3) 비용은

- 매출원가 비율은 73%, 판매비와 관리비가 24%입니다.

- 매출원가 분석은 어떻게 해야 할까요? -_-; 품목도 많고... ^^;

(4) 판관비 성격은?

- 급여가 상승했으며, 판관비에 29%입니다. 앞으로 내려갈 여지는 없을 것 같습니다.

- 지급수수료가 12.5% 상승했고, 판관비에 27%입니다. (지급수수료가?? ) 카드수수료 관련 뉴스가 뜬다면?

- 감가상각비는 피할수 없는것(?) 입니다.

사업보고서 분석입니다.

(0) 종목 총평

- 최근에 폐기물 테마를 타고 많이 올라 있습니다.

- 과거 PBR을 봤을때 과거 고점에 온것 같습니다. 보유자의 영역으로 봅니다.

- 앞으로 성장할 것인가? 폐기물 처리비용은 점차 늘어난다고 합니다.

- 바이오중유, 이 제품은 과연 매출증대에 큰 도움이 될까요?

- 시세가 살아 있다는 가정으로, 눌릴때 마다 매수를 하는 것은 어떨까요?

(1) 뭐를 하는 기업일까? ( by http://comp.fnguide.com)

폐기물 기업으로만 알고 있었는데, 좀 여러가지를 하네요.

(2) 매출은 어떻게 올릴까? (by 사업보고서)

증기, 산화동, 폐기물로 매출을 올리고 있다. 기타와 버금가지만 폐기물 비중이 제일 높다. (대체 기타는 뭘까?)

(3) 재무는 어떨지 볼까? (by 사업보고서)

- 매출은 꾸준히 늘어나지만, 당기 순이익은 하락 후 최근 2년간 반등했지만, 2018년도에는 좀 떨어졌습니다.

- 바이오증유, 과연 이 제품은 당사에 성장성을 부여할까요?

(4) 주요 제품 등의 가격 변동 추이 (by 사업보고서)

폐기물 테마주 답게 폐기물 처리 단가는 리니어하게 증가합니다.

증기, 산화동은 과거만큼 해줬으면 하는 제품입니다.(어떻게 보면 효자 종목일 수도 있지 않을까요?)

바이오 중유는 미래에 어떻게 매출에 도움이 될까요?

(5) 최근뉴스로 성장성을 알수 있을까?

뉴스로 올라온 중국으로의 기술 이전입니다. (올해 매출로 이어질 것으로 판단됩니다.)

미래에 기술이전이 끝나면 밥그릇을 빼앗기는 것은 아닐까?

사업보고서 분석입니다.